江淮汽車今日公告,公司擬通過向控股股東江汽集團全體股東發(fā)行股份的方式吸收合并江汽集團。重組完成后,以江淮汽車董事長安進為首的管理層由間接持股上市公司“升級”為直接持股。公司股票今日復牌。
江汽集團實現(xiàn)整體上市
資料顯示,截至目前,江汽集團的主要資產(chǎn)除持有江淮汽車4.55億股(占比35.43%)股權(quán)外,還包括安凱客車20.73%股權(quán)、合肥車橋100%股權(quán)、徽商銀行352.07萬股股份等。
此次交易中,江汽集團母公司凈資產(chǎn)賬面值20.86億元,預估總值約63.98億元,預估增值約為43.12億元,預估增值率206.71%。此次吸收合并將由江淮汽車以發(fā)行股份的方式支付收購對價,發(fā)行股份的價格為10.12元/股,將發(fā)行約6.32億股。
江淮汽車表示,公司與江汽集團所從事的業(yè)務均為汽車生產(chǎn)制造及相關業(yè)務,交易可以進一步完善并延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈條,解決長期存在的關聯(lián)交易。
除吸收合并事項外,江淮汽車還擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份進行配套融資不超過5.96億元,發(fā)行價格不低于9.11元/股,預計發(fā)行不超過6542.26萬股。
管理層持股10%
2013年9月,江淮汽車公告稱,控股股東江汽集團將進行股權(quán)改革,引進外部投資者。同年12月,上市公司公告宣布,江汽集團最終引進了建投投資及實勤投資兩位投資者。
重組預案顯示,實勤投資成立于2013年8月22日,目前由江汽集團及其下屬公司的主要管理人員和技術(shù)骨干安進等160名員工出資設立,其中包括江淮汽車董事長安進。
在考慮配套融資的情況下,重組完成后,江汽控股將持有江淮汽車4.45億股股權(quán),持股比例為29.13%,從而成為上市公司新的控股股東;建投投資持股1.58億股,持股比例為10.35%,為上市公司第二大股東;實勤投資持股2927.02萬股,持股比例為1.92%。以10.12元/股的發(fā)行價計算,建投投資與實勤投資的持股市值分別為16億元、2.96億元。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,與資產(chǎn)注入相比,市場對管理層持股的興趣似乎更大。
國泰居安就曾發(fā)布研報表示,江淮汽車此次重組,不是看其資產(chǎn)增厚,而是看管理層激勵帶來的效率提升。其認為,除江淮股份資產(chǎn)外,江汽集團其他資產(chǎn)的盈利規(guī)模偏小,應該更看重所有制變化對公司經(jīng)營效率提升的正面影響。